炒币七年：财务自由与币价焦虑

虎嗅笔记：我听说过很多关于区块链和比特币的消息。《财经》杂志近日采访了区块链创业者林晓红，他接触加密货币7年，经历过3次比特币。从起起落落，从进入比特币行业到与以太坊创业，他拥有最真实的“炒币”经历。在这个“币价即正义”的市场中，他意识到目前的区块链大多不靠项目赚钱，“融资是用来拉盘的”。

本文转自公众号“财经杂志（ID：i-caijing）”，作者：刘红军，编辑：宋伟，原标题：《真实记录七年货币投机史：财务自由与币价焦虑”。

财务自由中国让炒比特币吗，但焦虑无处安放。在这次牛市中，林星鸿承受着很大的压力。自从进入比特币行业以来，他精准地踩到了加密货币的每一个破发点：比特币的几轮大起大落，扩容战，以太坊的推出，以及The DAO被盗后史上最大的分叉危机。他还参与了中国的ICO和提币危机，现在是区块链创业浪潮中的一员。

这是林小红的“炒币七年史”，也是加密货币发展的七年史。

加密货币是普通人的机会吗？刚刚过去的 2017 年，林星红身边涌现出不少百万富翁、千万富翁，但他却尝到了区块链行业荒诞的一面。

在币圈这样一个半地下半灰色的市场里，有很多像林晓红这样的“富豪”背景的人：他是西安电子科技大学计算机本科生，上海交通大学密码学研究生。他在攻读博士学位期间辍学。在美国。2011 年，他成为 Twitter 的工程师，这也是早期比特币舆论领袖的出没。计算机、密码学和 Twitter 让他对加密货币本身有了更好的理解。

还有一类投机者是大胆的赌徒。这些人本金低，敢赌。他们是这场“富豪游戏”的后来者，包括中国阿姨、韩国阿姨和一些看到机会的年轻人。在他们的世界里，货币就是正义。

Bodhi创始人林晓红（受访者提供中国让炒比特币吗，从最糟糕的时候亏损5万美元到盈利上千万，他炒币的七年历史，也是加密货币发展的七年历史）

交易硬币很像交易股票。不同之处在于，股市从来没有像比特币那样频繁地飙升和崩盘。投资比特币三年，就像每十年经历一次金融危机的三个周期，所以有一句流行的说法：“币圈一日，人间一年”。

对于很多迫不及待想要进入比特币市场、实现财务梦想的人来说，林小红是令人羡慕的：从最糟糕的时候亏损5万美元到现在赚了上千万美元，他通过买币解决了自己的问题。为了生活的需要，七年来他每一次都踩空。对他来说，财富成了一个数字，是他对这个行业的“信心指数”。

有人说：“赚了很多快钱的人，不会对赚慢钱感兴趣。” 钱应该慢慢赚。一旦投资虚拟货币，每日的财富神话会让焦虑无处可去。这是一种真实的炒币心态。如果不参与其中，就很难体验痛苦。

三大繁荣与萧条的煎熬

买比特币并不难，不卖比特币是最难的。

林晓红是“去中心化”概念的信奉者。第一次在推特上看到比特币时，他就被这个名字和设计迷住了：“我在想，为什么数字货币是基于公司的，为什么没有人杀死公司，要做基于互联网协议的数字货币。”

通过推特上的一些总结，他知道这个“货币”有几个属性：防伪、不可复制、有限制。这是我第一次了解比特币的好时机。他抱着玩玩的心态，200美元买了10个硬币，很快就跌到了60美元。

购买硬币的过程是曲折的。他不得不用美元兑换格瓦拉，然后从格瓦拉转到日本交易所 Mt.Gox。也是在买币的实践中，他发现了比特币的双面性——难用，但技术突破，只要有地址，就可以赚钱。他最感兴趣的是如何提高比特币的可用性。

2013 年，在硅谷的圣何塞召开了比特币会议。今天，回顾历史上的会议，特别有趣。当年，各行各业的英雄大显身手，名士轮番登场。林晓红也是其中的一员，花了 3 个比特币买了一张票，按现价计算，现在价值超过 50,000 美元。

当时他想，既然有十个比特币，就可以拿出三个比特币参加活动，而这三个比特币目前价值200多美元，相当于门票价格。“我不想花那笔钱，所以我花了三个比特币。” 他遇到了被大家视为神一样的存在的比特币圈知名大佬中本聪的继任者加文·安德烈森（Gavin Andresen）。被大家围观交流，现已被Bitcoin Core开发者摘牌。

Coinbase 站在展台边，发传单，只要你注册就给 0.1 个比特币。当时最大的交易所是 Mt.Gox。现在，由于货币盗窃和安全问题，它已经关闭，而 Coinbase 是今天苹果在比特币狂热期间排名第一的应用程序。

早期一批区块链公司Ripple表示，我们马上就要上线了，只要我们注册并提供密码，我们就会送币，相当于近10万美元。，从“去中心化”的初衷到“中心化”，Ripple也成为了炒作的对象。但是，如果 IDG 没有要求其股权，而是代币，则可能有数十亿美元的回报。

“你不会认为这些公司是下一个独角兽。这是一群极客交流技术、共识和密码学的发展，”林说。过去几年，他每天大约花一两个小时在加密货币上，偶尔会参加一些币圈的活动，并在此类活动中注册了很多公司的应用。逐渐了解比特币白皮书在说什么。

从2011年到2014年的三年时间里，林晓红一直在买卖，金额不大，更像是一种尝试，直到2013年出现了一个里程碑式的事件——毒品交易网站“丝绸之路”的崩溃。

事实上，比特币最早的应用场景是贩毒。受此消息影响，价格从 140 美元跌至 70 美元。林燮红此时购买了 10 个比特币，花费 700 美元。林燮红总是习惯反方向思考：“丝绸之路是一个很邪恶的东西。我相信比特币，不是说它可以做违法的事情。它（丝绸之路）被摧毁了，它没有什么可做的。”用比特币做，每个人都可以开诚布公地做生意，不是很好吗？” 他认为这是一个逢低买入的机会。

这次下跌来得正是时候，他押注了一个机会：随之而来的是比特币的大牛市，价格从 70 美元飙升至 1,200 美元。

然而，这次上升对他来说比去年秋天更难。这种轮回与今天的比特币暴涨市场非常相似。推特上每天都有人贴币价，每天都在刷新。“我真的没想到我可以通过这些东西一夜暴富。我心情不好，因为我买的太少了！我白天每天都要上班，听到这个价格我很生气。货币上涨。” 当比特币涨到400多美元时，林兴宏认为收益率是6倍。他被不断上涨的货币价格折磨着。他以 4,500 美元的价格卖掉了它。

结果，币价不断上涨，“我的4000多美元可以变成10000多，还可以有3倍的回报，太可惜了。”

自从接触比特币后，人性中的贪婪就一直支配着他，这种起起落落并不能让他安静地上班。

卖出后，他再次梳理了自己的心态：第一，比特币没有创新；其次，比特币存在扩容问题，每秒只能做 7 笔交易，无法扩容。“我的职位很小，很烦人。这么了解我的人都认为比特币是一个还没有商业化的东西，但它已经涨了这么多。我关注技术，不想参与这种火爆的气氛像泡沫一样。” 为自己的头寸太小或卖得太早找借口。这个理由是用来说服别人的，也是用来说服自己的。

在 1300 美元的峰值时，中国五部委发表声明称银行无法直接访问比特币交易。从那以后，比特币从 1,300 美元一路下跌。

2014 年的比特币轮回与今天的比特币泡沫如出一辙。林燮红的分析逻辑是，比特币真正的暴跌是因为挖矿。挖矿成本仅100多美元，一枚硬币1300多美元。从正常的市场供需平衡来看，挖矿价格根本支撑不了币价，大家都会选择挖矿而不是买币。再加上比特币不好用，整个行业崩盘，形成泡沫抛售。

基于此，他还预测今天的比特币价格将会出现回调。“历史总是相似的，但又不完全一样。目前的挖矿成本远远不能支撑币价。” 采访后几天，比特币真的从 1.$80,000 跌至 1. @1.$40k。

图：法新社（投币和炒股很像，不同的是从来没有像比特币那样的股市暴涨）

当时，没有人知道 2014 年一轮下跌的结束是什么。跌至800多美元时，林兴宏再次入市。这一次，他只买了3个，他赌它会涨。有趣的是，他每次投资的钱都越来越大，但他能买到的币却越来越少。眼睁睁看着比特币暴跌至600多美元，林燮红心里“咯噔”一声，又被比特币“气死”了。这一次，他将三枚比特币投入到一个创业项目中。

早期比特币交易所 Mt. Gox 的破产进一步打击了人们的信心。没想到，惹恼他的三枚比特币给他带来了2000倍的回报。

三个比特币实现财务自由

从对赌以太坊开始，他成为代言人，开始深入参与重大事件。加密货币给他带来了财富，也给他带来了无尽的争议。

在 2014 年高点之后，比特币进入了漫长的熊市。也是在那一年，林燮红在论坛上看到比特币暴跌，大量破产企业破产。例如，当时的 ChangeTips 被 Airbnb 收购，这是一家获得加密货币奖励的公司。随着行业的暴跌以及比特币本身缺乏创新，扩容问题变得越来越嘈杂。

正是因为使用了比特币，他才知道比特币不好用，速度慢，手续费高。他已经三年没有创新了。他开始深入参与扩大讨论，这给他带来了争议，并开始与业内人士建立联系。

比特币价格低迷时期是开发商的黄金时代。一群公司倒闭了，还有一些公司出来比特币奖励和 SDK 开发。Litecoin 与 Ripple 和 Ethereum 是在那个时期创建的。

“当莱特币问世时，我自己知道这项技术，我知道，只是复制代码并更改名称是对共识算法的修改。” 林晓红说，“我当时相信的是，比特币是一种共识算法。共识，如果你复制一个代码，你有了一条新的链，那就大错特错了。”

硅谷是一个创业氛围浓厚的地方。他听到的一段演讲令人印象深刻：一位 20 岁的俄罗斯创始人，带着两三个新工程师，开始谈论比特币的各个维度，然后创建了一家名为“以太坊”的公司来解决这些问题。

当时，他并不完全了解以太坊要做什么。但他认为这个团队很酷，谈到了比特币的问题和解决方案。另一方面，当货币价格下跌时，他感到不舒服。在以太坊开放融资的当月，他将这三个比特币“捐赠”给了以太坊。他安慰自己，这算是友情支持，不算是亏钱。奖励是，当以太坊上线时，他的交易信息将被写入第一个区块以获取以太币。

在以太坊发展时期，比特币的价格最低跌到100多美元，基本处于300~200~300~200~100的周期。有一天，他突然想到，如果比特币是 300 美元，买 100 就是 30,000 美元。币价这么便宜，他又买了，结果继续下跌，又被抓了。

他的朋友卢卡宁是在“胡同里”活动中认识他的。被林小红这样的“脑残粉”感染，她还把一部分钱给了林小红买比特币：“我只买一些，我觉得这钱亏得起。” 结果，她也从这轮币价狂潮中买了比特币，“赚了点小钱”。

以太坊终于在 2015 年上线。三个比特币给了他 6,000 以太币。以太币上市后，每个以太币的价格为 0. 5 美元，现在已经涨到了 1000 美元。当时有人写了一个类似豆瓣电影的智能合约，大家用它在豆瓣上投票给自己喜欢的科幻电影，这样的小应用很多。“当时很便宜，所以我们捐赠了以太币来投票。”

作为一名程序员，他想体验这个平台。我还记得一个叫以太坊金字塔的应用程序：每输入一个 ETH，就会形成一个有序队列。每进来三个人，第一人拿2.7倍的回报，开发者拿10%。%，取0.3，另外两个被绗缝。三个人进一个出，这个简单的小游戏今天还在运行，已经有几万人在排队了。“这是一个庞氏骗局，现在很多人还在里面，但没有违约就不会停止。”

以太坊的这些早期应用让他兴奋不已，这里终于可以有创新了。他始终认为，聪明人在哪里，未来就是：“每个人都会在上面写程序，我不知道该写什么，但世界上有这么多聪明人有聪明的想法。我看到的是最年轻的。”一代，那些黑客、技术天才、密码学专家不在互联网上，他们在区块链上。”

不少业内人士认为，以太坊是下一个 App Store，而在这个平台上，可能会诞生 Facebook、微信等超级应用。结果申请没出来，ICO火了。由于 ICO 创造的各种神话，以太币也疯狂上涨。

之后，林晓红成为了以太坊的布道者。因为有这么多的以太币，他投资了ICO项目并获得了不错的回报。他被拉进了许多微信群，谈论区块链技术。他还录制了一段视频，专门介绍以太坊技术。观众不超过100人，但其中三个人加了他为朋友。他说，他是真心感谢自己的科普，而不是币价，他们赚了几千万。

当时，国内也出现了巴比特、比特币等社区和论坛。他还找到了一个国内的网站，叫ETHFans，发现社区很冷。他找到了创始人，并希望维护这个社区。“这些教比特币的人根本不会说话，以太坊更注重技术，也很听。” 在向以太坊传教期间，他也引来不少争议，被称为“以太坊传销狗”。

随着比特币继续就扩容和是否硬分叉展开辩论，以太坊面临着历史上最大的危机。这场危机最终通过硬分叉得到解决。

一个团队原本想做一个物联网智能锁，结果他们写了越来越大的智能合约，把它变成了一个“去中心化”的风险投资（VC）。这个项目是“The DAO”。正常的流程是先扣钱再扣钱。DAO程序是先扣钱，再扣钱。黑客钻了空子，打完钱后不扣款。在这样的一个下午，黑客耗时5个多小时，盗取了超过300万个ETH。当时以太坊有 1 亿个 ETH，DAO 作为这个平台上的明星项目，有 1000 万个币，360 万个币被盗，价值超过 5000 万美元。

以太币的价格迅速减半，而 The DAO 拥有以太坊总股份的 10%。当时有两种解决方案。一是让黑客拿走赃款；另一种是硬分叉，把大家当时投入的用于篡改数据库的钱全部归还。

这次轮回的讽刺之处在于，以太坊的出现是为了防止被篡改，而现在需要自己去改代码。争论的双方，一方认为法典就是法律，不能改变；而林晓红站在硬分叉组一边，他认为在新事物的前期，可以允许紧急修改。最终，以太坊被分叉，分为两种货币，ETC 和 ETH（分叉币）。此后，这两种货币也面临着无休止的争论和哲学讨论。

从2014年到今天，林燮红的以太币收益已经超过2000倍，中途也经历了十几次类似的削减。从泰铢小幅下跌到不关心币价，林兴鸿经历了一个关键时刻：前三枚比特币投资以太坊超过2000美元，中途断断续续重新买入比特币的20万美元。当它达到 500,000 美元时，我打算卖掉它。在犹豫的时候，钱变成了70万美元、100万美元和200万美元。

“50万的时候，我想卖30万，200万的时候，我可以卖30万。” 所以他卖了30万，剩下的都投资在ICO项目上。

在这个过程中，他断断续续拿出超过100万美元来解决基本的生活需求。“我当时想赚30万，剩下的你还在乎吗？我根本不在乎。现在，我的财富就是我对这个行业的信心指数，”他说。

一位早期进入币圈的老手认为：“直到今天，真正以比特币为职业的人，是维塔利克·布特林的以太坊和吴忌寒的比特大陆。” 住在硅谷​​的林燮红赌对了一次。

在2017年下半年的大牛市中，2014年到2015年的很多项目开始暴涨。如果林小红当时没有做空以太坊，而是投资了瑞波币或者莱特币，他今天能拿到回报吗？有可能，但他赶不上ICO热潮，他可能无法抗拒出手的冲动。

区块链荒谬的一面

2017 年是区块链发展具有里程碑意义的一年，一夜之间，许多业内人士成为了百万富翁和千万富翁。入水之后，林燮红就知道了这个行业的各种荒谬。

财务自由后，人们有自己的事业。2017 年年中，林晓红辞去了在 Edmodo 担任 Android 工程师近四年的工作，开始创建 Bodhi。这是一个基于区块链的去中心化市场预测平台，或称博彩平台，通证名为“菩提币”。他用多年的积累来判断区块链能做什么，不能做什么。

荒谬的是，由于当时筹资130万枚量子币，量子币价格数倍上涨至60美元，其公司账面现金高达7800万美元，是公司估值的数倍。也就是说，他现在什么都不做，如果按照现在的价格把所有的菩提币都买回来的话，可以赚到几千万的净利润。7800 万美元，对于只有 7 名全职和 3 名兼职员工的公司来说不是泡沫，什么是泡沫？

早在 2014 年，林兴宏就曾希望将以太坊复制到中国。他对朋友说：“谁复制以太坊，我就投资谁。” 一个模仿以太坊的平台“量子链”问世，他的投资又获得了100倍的回报。

不过，业内人士认为，他创造的菩提现在面临两个风险：一是底层结构建立在量子链上，而量子链平台本身还没有经过验证；二是菩提有点像赌博，上线时面临各国政策风险的挑战。

硅谷一位科技大神将菩提币比作“网红币”。除了偶尔聊聊区块链，林晓红还在网上发布了一些程序员的自嘲视频。他是圈内的“小网红”。就行业竞争而言，国外也有一些类似的网络赌博平台，在他的入局时间和实力上并没有绝对优势。

和所有ICO中国企业家一样，他的新项目赶上了去年下半年的热点。5月宣布，6月拿到投资，7月经历了大熊市和暴跌，8月终于迎来了大牛市，所有币都涨了，于是做了一轮Pre-ICO，几分钟内就筹集了12百万美元；9月，他开始监管提币，他也开始提币，然后将融资从公募改为私募。

之后，比特币再次开始上涨，各种分叉层出不穷，全球ICO更加激进，整个行业冲向更高的估值，韩国和美国的监管政策也随之而来。在这一系列激烈的冲击中，中国ICO被取缔后“退币风暴”的收场具有讽刺意味。

有人筹集到资金后，将所有币套现用于租用办公室和招人。当政府要求退还硬币时，比特币处于高位。因此，如果将购买的币返还给投资者，那将意味着数千万的净利润。损失。也有卖一半，留一半的物品。林小红属于第三种，Qtum Chain代币全部持有，用多少就拿多少。

除了散户，很多大玩家都变得幸运了。那些当时急于提币的创业者在所谓的“高点”买入比特币，未能及时归还部分。在新一轮的比特币暴涨中，他们意外成为了“抄底者”，获得了新的收入。

绝大多数资深玩家都成了韭菜收割机，普通用户经历了不止一个梦想。林晓红多次向《财经》记者强调自己的立场：“90%的ICO项目都是假的，在这个行业，你只知道有多少人在逃跑赚钱。我真的不鼓励大家给ICO写信。”

丹华资本也是林晓红项目种子轮的投资方。区块链投资人 Judy Yan 称林晓红是一位富有想象力的企业家：“这个领域需要能够用商业手段解决技术问题的人才。”

菩提市场负责人吴行健认为，目前的市场是“劣币驱逐良币”的市场。从眼光精准的“投资人”到“创业者”，林晓红的创业之路并不走运。在其他项目几十倍、几百倍的回报中，“菩提币”只回报了2到3倍。他认为这是一个被操纵的市场。

他经常在微信群里被散户骂：“垃圾币”、“菩提不救”、“不拉就退”。每天都有用户问为什么没有人拉磁盘。他第一次知道了区块链的玩法——不是靠项目赚钱，而是靠融资。

拉不拉盘是对他在币圈规则下的考验。

“为什么没人买我们的项目？股市也需要做市商。” 那个时候，他意识到现在不是以太坊的早期，他需要钱来维护项目，做市值管理。Bodhi 的核心开发者李沁表示，他正在招聘区块链技术人才，而这个行业还无法提供谷歌的薪水：“这个圈子被货币吸引，一些追求稳定的工程师还没有出来。 "

许多菩提员工反映，他们现在的焦虑来自于项目的启动进度。两年多来，已经开发了几个竞争项目。同时，员工每天都能听到群内“拉盘”的声音。“这不是很好笑吗？我在认真做一个产品，而且代码每天都在更新，为什么还要拉价格，我也可以卖掉吗？” 林燮红说道。

在《财经》记者与他的几次会面中，他发现自己的心态也在发生微妙的变化。他认为，第一个创业项目太厚道，融资额和估值太低。在这个市值疯狂，币价正义的时代，在争产品之前，必须先争币价，拉动市场。

“也许以后想想这个历史时期，我会说，这真的是一个黄金时代，你不仅能拉动市场，用户也会逼你去做，哪有这么好的世间之事。” 林燮红无奈的说道。

贪婪会让人上上下下追，但林燮红还是坚持不卖币。吴行健认为去中心化是他坚持的理由，但他也有被币价动摇的时候：“他一直认为瑞波是一个中心化的项目，不愿意投资。昨天我梦见瑞波涨到了<2.$5，结果真的涨了，然后他今天就对办公室里的每个人大喊，我错过了正义的代价！那场戏很开心。”

炒币的时候，林燮鸿从来不让父母知道自己在做什么。一天，他的父亲告诉他他在炒一枚艺术币，林燮红提到他在炒以太币。当时，他的父亲对他很不屑。第二年，父亲损失了三千块钱。老家人听说他炒比特币，就去请教了。里面是骗局。

他知道，那些想赚钱的老家人，就像微信群里那些说不想直接拉货的人一样。他们有不同的信仰和心态，无法解释。

市场上的投机者分三种：加入投机者却落入传销陷阱的父亲、老家族半信半疑的比特币投机心态，以及像林晓红这样的科技投机者。最后的结果也大相径庭。

林燮红表示，他现在知道中本聪在创造比特币时是一种什么样的心态：“真正的金融体系每隔一段时间就会出现泡沫，中本聪在比特币的创世区块中说过。世界金融危机，标题是写在区块链上的。有趣的是，现在区块链本身就是一个大泡沫。”